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제목: 매력 잃은 ‘원조 파킹통장’…CMA, 3% 금리 실종
… 최근에는 크게 늘지도 줄지도 않는 모습이다. 한국은행이 지난해 10월 3년 2개월 만에 통화 완화 기조로 정책을 전환하며 본격적인 금리 인하 사이클에 진입한 뒤로 CMA는 공모주 청약 같은 이벤트를 제외하면 큰 등락 없이 잔고가 유지되는 모습이다.
– 언론사: 다음 | 보도일: 2025.03.08
CMA와 예금통장의 기본 개념
CMA(Cash Management Account)는 증권사에서 판매하는 종합자산관리계좌로, 고객의 예탁금을 초단기 금융상품에 투자하여 수익을 내고 이를 고객에게 돌려주는 상품입니다. 반면, 일반 예금통장은 은행에서 취급하는 수시입출금식 예금으로, 고객의 돈을 은행이 직접 관리하며 약정된 이자를 지급합니다. 예금통장이 안전한 돈의 보관소 역할을 한다면, CMA는 단기 자금을 효율적으로 운용하는 재테크 도구에 가깝습니다.
가장 큰 차이점: 운용 방식과 금리
CMA와 예금통장의 가장 핵심적인 차이는 돈이 운용되는 방식에 있습니다. 예금통장에 입금된 돈은 은행이 직접 관리하고 운용하지만, CMA에 입금된 돈은 증권사가 환매조건부채권(RP), 머니마켓펀드(MMF) 등의 단기 금융상품에 자동으로 투자합니다. 이러한 운용 방식의 차이는 금리에도 영향을 미칩니다.
- CMA: 금융상품 투자 수익을 기반으로 하므로, 일반 예금통장보다 훨씬 높은 금리(수익률)를 제공합니다. 또한, 하루만 맡겨도 이자가 붙는 일복리 구조로, 단기 자금을 운용하기에 유리합니다.
- 예금통장: 금리가 매우 낮아 사실상 이자 수익을 기대하기 어렵습니다. 주로 생활비 관리나 각종 자동이체 용도로 사용됩니다.
예금자 보호 여부 및 안정성
안정성 측면에서 CMA와 예금통장은 명확한 차이가 있습니다. 예금통장은 예금자보호법에 따라 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당, 금융기관별로 최고 5,000만 원까지 보호됩니다. 반면, 증권사 CMA는 대부분 예금자보호 대상이 아닙니다. 단, 예외적으로 종금형 CMA만 예금자보호법의 적용을 받습니다. 따라서 CMA에 투자할 때는 예금자보호 여부를 반드시 확인해야 합니다. 다만, RP형 CMA의 경우 국공채 등 안전자산에 투자하기 때문에 원금 손실 가능성은 매우 낮다고 알려져 있습니다.
입출금 및 결제 편의성 비교
과거에는 CMA가 예금통장에 비해 사용이 불편하다는 인식이 있었지만, 최근에는 그 편의성이 크게 향상되었습니다.
- 예금통장: 모든 은행에서 수시 입출금이 자유롭고, 급여 이체, 공과금 자동납부, 카드 대금 결제 등 다양한 지급결제 서비스를 편리하게 이용할 수 있습니다.
- CMA: 대부분의 증권사에서 체크카드 발급, ATM 입출금, 자동이체 서비스 등을 제공하여 예금통장과 유사한 수준의 편의성을 갖추고 있습니다. 특히, 증권사 주식 계좌와 직접 연동되어 있어 투자 대기 자금을 효율적으로 운용할 수 있다는 장점이 있습니다.
CMA의 다양한 종류와 활용 팁
CMA는 운용 방식에 따라 크게 4가지로 분류됩니다.
- RP(환매조건부채권)형: 국공채 등 안전한 채권에 투자하여 확정 금리를 제공합니다. 가장 보편적인 유형입니다.
- MMF(머니마켓펀드)형: 초단기 채권에 투자하는 펀드에 가입하는 형태로, 실적에 따라 수익률이 변동됩니다.
- 종금형: 종합금융회사에서만 취급하며, 유일하게 예금자보호가 적용됩니다. 다만, 금리가 상대적으로 낮습니다.
- 발행어음형: 증권사가 직접 발행한 어음에 투자하는 방식입니다. RP형보다 높은 금리를 기대할 수 있습니다.
자신에게 맞는 CMA를 선택하는 것이 중요합니다. 예금통장은 생활비나 공과금 결제 등 일상적인 용도로 사용하고, CMA는 단기 여유 자금이나 비상금을 보관하여 추가 수익을 얻는 ‘파킹 통장’ 용도로 활용하는 것이 가장 현명한 방법입니다.